三棵树涂料股份有限公司首次公开发行股票招股说明书(申报稿2015年11月23日报

三棵树涂料股份有限公司SKSHUPaintCo.,Ltd.（福建省莆田市荔城区荔园北大道518号）首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（广东省深圳市福田区中心三8号卓越时代广场（二期）北座）三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-1声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。发行股票类型人民币普通股（A股）公开发行股份数量不超过2,500万股（其中股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量）每股面值人民币1.00元每股发行价格【】元预计发行日期【】年【】月【】日拟上市的证券交易所上海证券交易所发行后总股本不超过10,000万股一、发行数量本次公开发行股份数量不超过2,500万股（既包括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份），且不低于发行后公司股本总额的25%：（一）公开发行新股数量不超过2,500万股，具体数量根据募集资金投资项目资金需求量、发行费用和发行价格确定；（二）股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量；二、本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺公司实际控制人洪杰及股东林丽忠承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。公司实际控制人洪杰承诺：其减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的；其在减持所持有的公司股份前，将提前三个交易日公告本次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等事项；锁定期届满后第1年内减持数量不超过其发行上市时持股数量的15%，第2年减持数量不超过其发行上市时持股数量的20%。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-2息事项，上述股份数量等将相应进行调整。公司股东金石投资有限公司承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起十八个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。公司股东天津优势股权投资基金合伙企业（有限合伙）、福州市晋安区上润创业投资中心（有限合伙）及徐荔芳等22名自然人股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。除前述股份锁定承诺外，洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿、姚小妹、刘清国和陈朝阳承诺：上述锁定期满之后，若其仍担任公司董事、监事或高级管理人员，在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的公司股票数量占其所持有股票总数的比例不超过百分之五十。洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿承诺：（一）在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述收盘价、减持价格等将相应进行调整。（二）不因其职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。保荐人（主承销商）中信证券股份有限公司招股说明署日期2015年11月23日三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-3发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》等的，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-4重大事项提示一、关于股份锁定的承诺公司实际控制人洪杰及股东林丽忠承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。公司实际控制人洪杰承诺：其减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的；其在减持所持有的公司股份前，将提前三个交易日公告本次减持的数量、减持价格区间、减持时间区间等事项；锁定期届满后第1年内减持数量不超过其发行上市时持股数量的15%，第2年减持数量不超过其发行上市时持股数量的20%。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述股份数量等将相应进行调整。公司股东金石投资有限公司承诺：其所持有的三棵树涂料股份有限公司的股份，自三棵树涂料股份有限公司在证券交易所上市之日起十八个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。公司股东天津优势股权投资基金合伙企业（有限合伙）、福州市晋安区上润创业投资中心（有限合伙）及徐荔芳等22名自然人股东承诺：自公司股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内不转让或者委托他人管理，也不由三棵树涂料股份有限公司回购该部分股份。除前述股份锁定承诺外，洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿、姚小妹、刘清国和陈朝阳承诺：上述锁定期满之后，若其仍担任公司董事、监事或高级管理人员，在公司任职期间，每年转让的股份不超过所持有公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让所持有的公司股份。在申报离任六个月后的十二个月内，通过证券交易所挂牌交易出售的公司股票数量占其所持有股票总数的比例不超过百分之五十。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-5洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿承诺：（一）在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低于发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。自公司股票上市至其减持期间，公司如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股、增发等除权除息事项，上述收盘价、减持价格等将相应进行调整。（二）不因其职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。二、利润分配（一）滚存利润分配方案根据公司2014年第一次临时股东大会通过决议，本公司本次发行之日前滚存的未分配利润由本次发行后的新老股东按持股比例共同享有。（二）本次发行上市后的利润分配政策根据公司2014年第三次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》，本次发行后的股利分配政策如下：“（一）利润分配的原则公司的利润分配应充分重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，并如下原则：1、按照顺序分配利润的原则；2、同股同权、同股同利的原则；3、公司持有的本公司股份不参与分配利润的原则。（二）利润分配的形式1、公司可以采取现金、股票、现金与股票相结合的方式或者法律、法规允许的其他方式分配股利。公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不应损害公司持续经营能力。2、在利润分配方式中，相对于股票股利，公司优先采取现金分红的方式。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-63、公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。如果公司采用股票股利进行利润分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。（三）利润分配的期间间隔1、在公司当年盈利且累计未分配利润为正数的前提下，公司每年度至少进行一次利润分配。2、公司可以进行中期现金分红。公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。（四）利润分配的条件1、现金分红的具体条件在公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无重大投资计划或重大资金支出等事项（募集资金投资项目除外）发生，公司应当采取现金方式分配股利，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年实现的可供分配利润的20%，具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。2、发放股票股利的具体条件在公司经营状况、成长性良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格、每股净资产等与公司股本规模不匹配时，公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑发放股票股利后的总股本是否与公司目前的经营规模、盈利增长速度、每股净资产的摊薄等相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益和长远利益。3、差异化的现金分红政策公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程的程序，提出差异化的现金分红政策：三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-7（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项处理。重大资金支出是指预计在未来一个会计年度一次性或累计投资总额或现金支出超过5,000万元。（五）董事会、股东大会对利润分配方案的研究论证程序和决策机制1、在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、正常生产经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配预案。董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，董事应当发表明确意见。董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。2、公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行规、部门规章、规范性文件和本章程的利润分配政策。3、公司董事会审议通过利润分配预案并在定期报告中公告后，提交股东大会审议。4、公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未提出现金分红方案的，应当征询董事的意见，并在定期报告中披露未提出现金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，董事还应当对此发表意见并公开披露。5、在公司董事会对有关利润分配方案的决策和论证过程中，以及在公司股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司可以通过电话、传真、、电子三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-8邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取董事和中小股东的意见和，及时答复中小股东关心的问题。6、公司召开股东大会时，单独或者合计持有公司3%以上股份的股东有权按照《公司法》、《上市公司股东大会规则》和本章程的相关，向股东大会提出关于利润分配方案的临时提案。（六）利润分配方案的审议程序1、公司董事会审议通过利润分配预案后，方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分配预案时，需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上董事同意方为通过。2、股东大会在审议利润分配方案时，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的过半数通过。如股东大会审议发放股票股利或以公积金转增股本的方案的，须经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。（七）利润分配政策的调整1、如果公司因外部经营或自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关。上述“外部经营或自身经营状况的较大变化”系指以下情形之一：（1）有关法律、行规、政策、规章或国际、国内经济发生重大变化，非因公司自身原因导致公司经营亏损；（2）发生地震、泥石流、台风、、洪水、战争、、社会等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力事件，对公司生产经营造成重大不利影响，导致公司经营亏损；（3）公司公积金弥补以前年度亏损后，公司当年实现的净利润仍不足以弥补以前年度亏损；（4）公司经营活动产生的现金流量净额连续三年均低于当年实现的可供分三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-9配利润的20%；（5）法律、行规、部门规章的或者中国证监会、证券交易所的其他情形。2、公司董事会在研究论证调整利润分配政策的过程中，应当充分考虑董事和中小股东的意见。董事会在审议调整利润分配政策时，需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上董事同意方为通过。3、对本章程的利润分配政策进行调整或变更的，应当经董事会审议通过后方能提交股东大会审议。公司应以股东权益为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因。股东大会在审议利润分配政策的调整或变更事项时，应当经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过。（八）年度报告对利润分配政策执行情况的说明公司应当在年度报告中披露现金分红政策的制定及执行情况，并对下列事项进行专项说明：1、是否符合公司章程的或者股东大会决议的要求；2、分红标准和比例是否明确和清晰；3、相关的决策程序和机制是否完备；4、董事是否履职尽责并发挥了应有的作用；5、中小股东是否有充分表达意见和的机会，中小股东的权益是否得到了充分等。公司对现金分红政策进行调整或变更的，还应当对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。（九）如果公司股东存在违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所获分配的现金红利，以其占用的资金。”除上述外，公司制定了《公司章程（草案）》，其中有关本次发行后实施的股利分配政策的内容则组成了本公司长期回报规划。具体内容详见本招股说明三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-10书“第十一节管理层讨论与分析”。三、本次发行方案（一）总体方案本次公开发行股份数量不超过2,500万股（既包括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份），且不低于发行后公司股本总额的25%：1、公开发行新股数量不超过2,500万股，具体数量根据募集资金投资项目资金需求量、发行费用和发行价格确定；2、股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。（二）公司股东公开发售股份若公司股东公开发售股份，则各股东公开发售的股份数量=公司股东公开发售股份总量×各股东公开发售股份的比例。本次发行中，拟公开发售股份的股东及其公开发售股份的比例如下表所示：序号股东名称公开发售股份的比例公开发售股份的上限（股）1洪杰91.9683%9,196,8302金石投资3.3188%331,8803徐荔芳0.6472%64,7204林丽忠0.4314%43,1405方国钦0.3982%39,8206林德殿0.3982%39,8207陈朝阳0.3319%33,1908罗启涛0.3153%31,5309庄志雄0.2323%23,23010姚小妹0.2157%21,57011刘清国0.1991%19,91012叶大兴0.1659%16,59013罗团结0.1410%14,10014陈爱桦0.1328%13,28015薛国彬0.1328%13,28016杨福明0.1245%12,450三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-11序号股东名称公开发售股份的比例公开发售股份的上限（股）17陈国华0.1162%11,62018颜翠芝0.1162%11,62019张金志0.1079%10,79020蔡金荣0.0996%9,96021林志侠0.0996%9,96022黄荔荣0.0913%9,13023李良树0.0913%9,13024彭冬华0.0830%8,30025银0.0415%4,150合计100.0000%10,000,000.00（三）发行费用的分摊原则本次发行的承销费用由公司与公开发售股份的各股东按照公开发行新股数量及股东公开发售股份数量占本次发行数量的比例分摊。其他发行费用由公司承担。（四）股东公开发售股份后对公司的影响本次公开发行股份数量不超过2,500万股（既包括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份），其中股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量，股东公开发售股份所得资金不归公司所有。本次公开发行前，公司的控股股东洪杰持有公司89.3935%的股份，即使根据本次公司股东发售股份数量上限计算，发行后洪杰仍为公司的处于绝对控股地位的控股股东。洪杰、徐荔芳、林丽忠、方国钦、林德殿、陈朝阳、姚小妹、刘清国系担任董事、监事和高级管理人员的股东，本次发行后依然持有公司股份，其在公司生产经营中从事的管理职责，不会因本次股东公开发售股份而受到重大影响。因此，此次股东公开发售股份事项不会对公司控制权、治理结构及生产经营等产生重大影响。保荐机构及发行人律师认为：发行人股东公开发售股份方案符律、法规三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-12及公司章程的相关，履行了相关决策程序；发行人股东拟公开发售的股份不存在权属纠纷或存在质押、冻结等依法不得转让的情况；根据本次发行方案，发行人股东公开发售股份不会导致发行人的股权结构发生重大变化，不会导致实际控制人发生变更，亦不会对公司治理结构及生产经营产生不利影响。四、稳定公司股价的预案根据《关于三棵树涂料股份有限公司上市后稳定股价预案的承诺函》，公司上市后三年内，每年公司股票首次连续20个交易日的收盘价均低于最近一期经审计的除权后每股净资产值时，公司应于10个交易日内确定稳定公司股价的具体方案并提前三个交易日公告。包括但不限于：（一）公司回购公司为稳定股价之目的进行股份回购的，应当符合相关法律法规之要求。除此之外，还应当符合下列各项条件：1、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行股票所募集资金的总额；2、公司单次用于回购股份的资金不得低于人民币1,000万元；3、公司单次回购的股份数量不超过公司总股本的2%。公司控股股东、董事承诺在审议公司回购议案的董事会、股东大会时投赞成票。若在触发稳定股价义务后发行人股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计的除权后每股净资产值时，则公司董事会应做出决议终止回购股份事宜。如果公司未采取稳定股价的具体措施或已公告回购计划但未实际履行，则公司以其承诺的最大回购金额为限对股东承担赔偿责任。（二）控股股东增持控股股东为稳定股价之目的进行股份增持的，应当符合相关法律法规之要求。在公司回购股份方案实施完毕之日起的3个月内，连续10个交易日除权后的公司股份收盘价低于公司最近一期经审计的除权后每股净资产值时，控股股东应当于10个交易日内增持股份。控股股东单次增持总金额不应少于人民币1,000万元，但单次增持公司股份三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-13数量不超过公司总股本的2%。若在触发稳定股价义务后，发行人股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计的除权后每股净资产值时，则控股股东可终止实施增持计划。（三）董事、高级管理人员增持董事、高级管理人员为稳定股价之目的进行股份增持的，应当符合相关法律法规之要求。在控股股东增持股份方案实施完毕之日起的3个月内，连续10个交易日除权后的公司股份收盘价低于公司最近一期经审计的除权后每股净资产值时，公司董事、高级管理人员应当于10个交易日内增持股份。有增持义务的公司董事、高级管理人员承诺，其用于增持公司股份的货币资金不少于该等董事、高级管理人员个人上年度税后薪酬的30%，但不超过该等董事、高级管理人员个人上年度税后薪酬。若股票收盘价连续10个交易日高于最近一期经审计的除权后每股净资产值时，则相关人员可终止实施增持计划。上述董事、高级管理人员若有职务变动，则发行人及其控股股东将促成新任的相关人员履行上述义务。五、信息披露责任承诺（一）公司及其控股股东承诺公司及其控股股东承诺如下：1、招股说明书不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若公司招股说明书有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，对判断公司是否符律的发行条件构成重大、实质影响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股，同时，控股股东洪杰将购回已转让的原限售股份。在证券监督管理部门等有权部门认定公司招股说明书存在对判断公司是否符律的发行条件构成重大、实质影响的虚假记载、性陈述或者重大遗漏后20个工作日内，公司应就回购和购回计划进行公告，包括但不限于回购和购回股份数量、价格区间、完成时间等信息，并依法履行相关审批程序；当公司根据前述承诺启动股份回购和购回措施时，回购和购回价格将依据相关法律、法规、规章确定。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-143、若公司招股说明书有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司及其控股股东洪杰将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门等有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏后10个工作日内，公司及其控股股东应启动赔偿投资者损失的相关工作；投资者损失根据公司与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定。但公司或相关人员能够证明自己没有的除外。（二）公司董事、监事和高级管理人员承诺公司董事、监事和高级管理人员承诺如下：1、招股说明书不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若公司招股说明书有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司董事、监事、高级管理人员将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门等有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏后10个工作日内，公司董事、监事、高级管理人员应启动赔偿投资者损失的相关工作；投资者损失根据公司与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定。但公司或相关人员能够证明自己没有的除外。董事、监事和高级管理人员不因其职务变更、离职等原因而放弃履行承诺。（三）中介机构承诺中信证券承诺：“1、中信证券为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若因中信证券为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，中信证券将依法赔偿投资者损失。”福建至理承诺：“1、本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若因本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门等有权部门认定发行人相关文件存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏后10个工作日三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-15内，本所将启动赔偿投资者损失的相关工作；投资者损失根据发行人与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定。”致同会计所承诺：“1、本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若因本所为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。”福建联合承诺：“1、本公司为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。2、若因本公司为发行人首次公开发行股票并上市制作、出具的文件有虚假记载、性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。在证券监督管理部门等有权部门认定发行人相关文件存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏后10个工作日内，本公司将启动赔偿投资者损失的相关工作；投资者损失根据发行人与投资者协商确定的金额或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额予以确定。”（四）严格履行承诺事项措施公司及其控股股东、董事、监事、高级管理人员承诺：1、公司及其控股股东、董事、高级管理人员承诺其将严格履行招股说明书披露承诺事项，若有违反，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公告未能履行承诺的具体原因并向公司股东和社会投资者道歉。2、公司将严格履行招股说明书披露的承诺事项，并承诺若未能履行招股说明书中列明的承诺，将提供如下保障措施：（1）公司应立即采取措施消除相关违反承诺事项；（2）因未能履行承诺致使投资者遭受损失的，公司将依法赔偿投资者损失；（3）公司将严格执行董事会决议采取的其他保障措施。同时，公司还声明，上述承诺内容系公司的真实意思表示，真实、有效，公司自愿接受监管机构、自律组织及社会的监督，若违反上述承诺，公司将依法承担相应责任。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-163、控股股东及全体董事、监事、高级管理人员将严格履行招股说明书披露的承诺事项，并承诺若未能履行招股说明书中列明的承诺，将提供如下保障措施：（1）应采取措施立即消除相关违反承诺事项；（2）在消除相关违反承诺事项前，所持有的发行人尚未转让的股份不申请解锁和转让；（3）发行人足额截留股东应分得的现金分红或董事、高级管理人员的工资薪酬履行相关承诺；（4）因未能履行承诺而获取的收益，将全部无条件上缴给发行人；（5）因未能履行承诺致使投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失；（6）将严格执行发行人董事会决定采取的其他措施。同时，全体承诺人声明，上述承诺内容系各自的真实意思表示，真实、有效，自愿接受监管机构、自律组织及社会的监督，若违反上述承诺，全体承诺人将依法承担相应责任。六、请投资者仔细阅读本招股说明书“第四节风险因素”，并特别提醒投资者注意风险因素中的下列风险：（一）房地产调控风险公司主要产品包括家装墙面漆、工程墙面漆、家装木器漆，其中家装墙面漆、工程墙面漆主要用于各类建筑内外墙的墙面涂装，而家装木器漆主要用于家庭装修时自制家具的涂刷。从应用领域来看，工程墙面漆的使用者多为房地产公司、建筑工程公司，其消费需求受区域市场内房屋建筑面积的影响；家装墙面漆、家装木器漆主要适用于家庭装修，与新房、二手房的交易量、购房者的装修进度相关。进入2010年后，为过高的房价，国家相继出台多条房产调控政策，这些政策的实施可能导致房地产市场成交量减少，公司的产品需求也会随之下降，公司存在业绩下滑的风险。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-17（二）原材料价格波动风险报告期内，公司产品的主要原辅材料包括乳液、树脂、钛白粉、有机溶剂等，各类化工原料及包装物成本合计占公司主营业务成本的91%以上，近年来以上主要原料呈现价格波动幅度大，周期性强等特点，原材料价格波动直接影响到公司的生产成本。如果未来公司原材料价格大幅度上涨，公司不能把原材料价格波动的风险及时向下游转移，会存在因原材料价格上涨带来的成本增加、毛利率下降、业绩下滑的风险。（三）税收政策变化的风险2012年12月20日，经福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局批准（闽科高【2012】42号），本公司被认定为“福建省2012年第一批复审高新技术企业”。根据《中华人民国企业所得税法》及其实施细则的，本公司2012年度、2013年度、2014年度企业所得税可享受15%的优惠税率。报告期内，公司享受的企业所得税优惠金额及其占公司同期利润总额的比例如下：单位：万元序号项目2015年1-6月2014年度2013年度2012年度1公司享受的企业所得税减免额001,188.90854.652当期利润总额4,529.5612,847.9411,832.359,373.173所得税优惠占利润总额的比例0%0%10.05%9.12%报告期内，公司享受的税收优惠对公司经营业绩产生了一定程度的影响。随着公司营业收入的快速增长，公司研发投入占营业收入的比重可能呈现下降趋势。2014年度，公司最近三年研发费用占营业收入比例未能满足《高新技术企业认定管理办法》第十条“最近一年销售收入在20,000万元以上的企业，比例不低于3%”的高新技术企业认定要求，公司在2014年度已经按照25%的税率缴纳企业所得税。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-182015年1月26日，国家财政部联合税务总局发布财税【2015】16号文《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，根据该公司不符合免税条件的涂料产品从2015年2月1日起，需要按照4%的税率缴纳消费税。根据《关于对电池、涂料征收消费税的通知》，公司2015年1-6月需缴纳消费税共计504.19万元。（四）补助政策变化的风险报告期内，公司因承担省、区域科技重大项目，建设项目重点产业振兴和技术，被认定为“高新技术企业”、“国家认定企业技术中心”、“国家认可检测中心”等，受到福建省人民、莆田市人民、莆田市财政局、莆田市经贸局、莆田市人事局等相关部门的大力扶持，收到项目拨款、科研经费等多项补助。报告期内，公司各年度计入当期损益的补助金额及其占公司利润总额的比例如下：单位：万元序号项目2015年1-6月2014年度2013年度2012年度1计入当期损益的补助金额2,755.662,848.601,993.161,829.212当期利润总额4,529.5612,847.9411,832.359,373.173补助占利润总额的比例60.84%22.17%16.85%19.52%4扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润1,104.888,013.328,659.726,491.76报告期内，以上各项补助为公司发展提供了资金支持，亦对公司利润总额和净利润产生一定影响，未来如果国家及地方政策发生变化，对行业及公司的相关支持减少，将对公司的经营业绩产生不利影响。（五）季节性导致的经营风险报告期内，公司经营呈现出明显的季节性特征：一季度因天气寒冷导致施工较差，以及春节期间劳动力供给不足等因素的影响，一季度建筑施工及家庭装修量较少，通常为建筑涂料和家庭装修涂料销售的淡季；进入二季度后，建筑涂料和家庭装修涂料销售逐步转暖，通常四季度为销售最旺的季节。季节性特征使得公司一年当中的经营业绩并非均匀分布：一季度一般处于亏三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-19损状态，二、三季度逐步改善。投资者需了解本公司的上述季节性特征，不应以单季度的盈亏状况判断公司全年的经营业绩，在综合考虑公司全年的经营情况后再行投资，以避免投资风险。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-20目录第一节释义.......................................................................................................................24一、一般释义........................................................................................................24二、专业术语释义................................................................................................25第二节概览.......................................................................................................................27一、公司简介........................................................................................................27二、公司主要财务数据........................................................................................28三、合并报表主要财务指标................................................................................29四、本次发行情况................................................................................................29五、募集资金用途................................................................................................30第三节本次发行概况.........................................................................................................31一、本次发行的基本情况....................................................................................31二、本次发行股票的有关当事人........................................................................32三、发行人与中介机构关系................................................................................34四、本次发行有关重要日期................................................................................35第四节风险因素.................................................................................................................36一、市场风险........................................................................................................36二、管理风险........................................................................................................37三、财务风险........................................................................................................39四、募投项目产能消化风险................................................................................41五、安全生产的风险............................................................................................42六、项目投资风险................................................................................................42第五节发行人基本情况.....................................................................................................43一、公司基本信息................................................................................................43二、公司改制设立情况........................................................................................43三、公司历史沿革................................................................................................47四、公司设立以来的主要资产重组情况............................................................61五、公司股权关系与内部组织结构....................................................................64六、公司子公司情况............................................................................................67三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-21七、公司股东及实际控制人基本情况................................................................74八、公司股本情况................................................................................................95九、公司员工及社会保障情况............................................................................98十、实际控制人、持有5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况........................................................99第六节业务和技术...........................................................................................................100一、公司主营业务及主要产品..........................................................................100二、公司所处行业的基本情况..........................................................................101三、行业竞争格局及公司的竞争地位...............................................................119四、公司主营业务情况......................................................................................128五、公司固定资产及无形资产情况..................................................................158六、发行人技术与研发情况..............................................................................169七、公司境外经营情况......................................................................................172第七节同业竞争与关联交易...........................................................................................173一、同业竞争......................................................................................................173二、关联交易......................................................................................................173第八节董事、监事、高级管理人员与核心技术人员...................................................183一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介..................................183二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持股及变动情况..........................................................................................................187三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况..........188四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情况..........................189五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况..........................189六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系......190七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订的协议或作出重要承诺..............................................................................................................................190八、董事、监事、高级管理人员的任职资格情况..........................................191九、报告期内董事、监事、高级管理人员任职变动情况..............................191第九节公司治理...............................................................................................................193一、公司股东大会、董事会、监事会、董事、董事会秘书、专门委员会制度建立健全及运行情况..................................................................................193三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-22二、公司对外投资、事项的制度安排及执行情况..................................206三、公司的规范运作情况..................................................................................208四、投资者权益情况..................................................................................208五、公司建立的其内控制度完整合理有效、公司治理完善的具体措施..............................................................................................................................208六、公司管理层对内部控制制度的评估意见..........................................209七、会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见..............................................210第十节财务会计信息.......................................................................................................211一、财务报表.......................................................................................................211二、发行人财务报表的编制基础和合并财务报表范围及变化情况..............221三、主要会计政策和会计估计..........................................................................222四、分部信息......................................................................................................237五、非经常性损益..............................................................................................240六、最近一期末主要固定资产..........................................................................241七、无形资产......................................................................................................241八、最近一期末主要债项..................................................................................242九、所有者权益变动情况..................................................................................243十、现金流量情况..............................................................................................245十一、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项..............................245十二、主要财务指标..........................................................................................246十三、盈利预测情况..........................................................................................248十四、设立时及报告期内评估情况..................................................................248十五、历次验资情况..........................................................................................251第十一节管理层讨论与分析...........................................................................................253一、财务状况分析..............................................................................................253二、盈利能力分析..............................................................................................280三、现金流量分析..............................................................................................312四、重大资本支出情况......................................................................................314五、上市后的股利分配政策分析......................................................................315六、财务状况和盈利能力未来趋势分析..........................................................321十二节业务发展目标.......................................................................................................324三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-23一、公司发展目标及发展计划..........................................................................324二、募投项目与公司未来的发展状况分析......................................................329三、上述计划依据的假设条件及面临的主要困难..........................................329四、上述业务发展计划与现有业务的关系......................................................330第十三节募集资金运用...................................................................................................331一、募集资金运用基本情况..............................................................................331二、募投项目实施必要性及可行性分析..........................................................332三、募集资金投资项目简介..............................................................................341四、募集资金投资项目中固定资产投资的必要性..........................................352五、募集资金投向对公司财务状况及经营的影响..................................353第十四节股利分配政策...................................................................................................355一、最近三年股利分配政策..............................................................................355二、最近三年实际股利分配情况......................................................................356三、本次发行前滚存利润的分配政策..............................................................356四、本次发行后的股利分配政策......................................................................356第十五节其他重要事项...................................................................................................361一、重要合同......................................................................................................361二、重大诉讼和仲裁事项..................................................................................362三、关联方的重大诉讼或仲裁事项..................................................................366四、刑事诉讼或行政处罚事项..........................................................................366第十六节董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明.......................................367一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明..........................................367二、保荐人（主承销商）声明..........................................................................368三、发行人律师声明..........................................................................................369四、会计师事务所声明......................................................................................370五、评估机构声明..............................................................................................371六、验资机构及复核验资机构声明..................................................................372第十七节备查文件...........................................................................................................373一、备查文件......................................................................................................373二、文件查阅时间..............................................................................................373三、文件查阅地址..............................................................................................373三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-24第一节释义在本招股说明书中，除非另有说明，下列简称具有以下特定含义：一、一般释义发行人/公司/本公司/三棵树股份指三棵树涂料股份有限公司三棵树有限指公司前身“福建三棵树涂料有限公司”共赢投资指公司发起人之一“莆田市共赢投资有限公司”金石投资指公司股东“金石投资有限公司”天津优势指公司股东“天津优势股权投资基金合伙企业（有限合伙）”上润创投指公司股东“福州市晋安区上润创业投资中心（有限合伙）”三江包装指子公司“福建三江包装有限公司”莆田三棵树指子公司“莆田三棵树涂料贸易有限公司”泉州三棵树指子公司“泉州三棵树涂料销售有限公司”，该公司已注销厦门三棵树指子公司“厦门三棵树涂料销售有限公司”，该公司已注销天津三棵树指子公司“天津三棵树涂料有限公司”天津禾汇指天津禾汇科技有限公司，后更名为天津三棵树涂料有限公司禾三投资指子公司“莆田市禾三投资有限公司”四川三棵树指子公司“四川三棵树涂料有限公司”海西贸易指子公司“重庆海西贸易有限公司”，该公司已注销化轻物资指关联公司“福建省莆田市化轻物资供应公司”，该公司已注销三江化学指关联公司“莆田市三江化学工业有限公司”，该公司已注销荔佳鞋业指关联公司“莆田荔佳鞋业有限公司”，该公司已注销清味贸易指关联公司“福州清味贸易有限公司”（原名：福州三棵树涂料销售有限公司），该公司已注销宏威装饰指关联公司“福建宏威建筑装饰工程有限公司”保荐人/主承销商/中信证券指中信证券股份有限公司福建至理指发行人律师，福建至理律师事务所致同会计所指发行人会计师，致同会计师事务所（特殊普通合伙），由京都天华会计师事务所吸收合并天健正信会计师事务所部分合伙人及团队的人三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-25员和业务并更名而成立。福建联合指福建联合中和资产评估有限公司（原名：福州联合资产评估有限责任公司）厦大评估指厦门市大学资产评估土地房地产估价有限责任公司（原名：厦门市大学资产评估有限公司）中国证监会指中国证券监督管理委员会国家发改委指中华人民国国家发展和委员会工信部指中华人民国工业和信息化部报告期指2012年1月1日至2015年6月30日一二线城市指国家统计局、建设部、国家发展和委员会《关于建立全国房地产信息发布会制度的通知》（国统字【2004】11号）中所涉及的“40个重点城市”三四线城市指除一二线城市之外的我国其他城市IPO指InitialPublicOfferring，首次公开发行二、专业术语释义水性涂料用水作溶剂或者作分散介质的涂料。溶剂型涂料用有机溶剂为分散介质的涂料。VOC指挥发性有机化合物（VolatileOrganicCompounds）的英文缩写，有关色漆和清漆通用术语的国际标准ISO4618/1-1998对VOC的定义是：原则上，在常温常压下，任何能自发挥发的有机液体和/或固体。APEO指烷基酚聚氧乙烯醚类化合物的简称，是目前广泛使用的非离子表面活性剂，有毒性，能危害人体正常的激素分泌。CPI指碳优势指数（CarbonPreferenceIndex）——是通过石油或岩石抽提物中或者有机化学物质中奇、偶碳原子正烷烃的相对丰度来表示有机质成熟度的指标之一。UV固化涂料指UltravioletCuringPaint，即紫外光固化涂料，与传统自然干燥或热固化涂料相比，具有能量利用率高、无污染、成膜速度快、生产效率高、性能优异等优点。氟碳漆指以氟碳树脂，颜填料和助剂配置而成的涂料。分为水性氟碳漆和油性氟碳漆，水性氟碳漆以水性氟碳乳液为主要成膜物质，水为分散介质；油性氟碳漆以溶剂型氟碳树脂为主要成膜物质，溶剂为分散介质。热反射涂料指可令被涂物在太阳光照射下产生温度调节效果的涂料称为热反射涂料，包括太阳能屏蔽涂料、太阳热反射涂料、太空隔热涂料、节能保温涂料、红外伪装降温涂料等。复层花纹涂料指由底漆、中层骨料、面涂层复合而成的立体复层花纹状装饰涂料。涂层具有层次鲜明，造型美观，质感丰富，色泽鲜艳的装饰效果。氯丁胶用氯丁橡胶作为粘合物的胶水。氯丁橡胶（CR,Chloroprenerubber），又称氯丁二烯橡胶，新平橡胶，是氯丁二烯（即2-氯-1,3-丁二烯）为主要原料进行α-聚合生成的弹性体。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-26颜填料指涂料中决定涂料颜色和遮盖度的物质，是涂料主要构成成分之一。这其中决定涂料颜色的被称为着色颜料，另一种被称为体质颜料，即填料。固化剂指油性涂料调和配料的一种添加成分，促进涂料快速干燥、增加粘附性和漆面强度、提高涂料的化学稳定性、防腐能力。固含量指指涂料中成膜物质的含量，分体积固含量和质量固含量两种。装修漆指本公司的家装墙面漆、家装木器漆产品，统称为装修漆。健康师傅俱乐部指三棵树的经销商在三棵树的技术指导和经济支持下建立的地域性油工互联团体，是一个帮助油工师傅们交流经验、分享信息的综合性服务平台。本招股说明书中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-27第二节概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。一、公司简介（一）基本情况中文名称：三棵树涂料股份有限公司英文名称：SKSHUPaintCo.,Ltd.注册资本：7,500万元代表人：洪杰成立日期：2007年9月21日（股份公司设立时间）住所：福建省莆田市荔城区荔园北大道518号邮政编码：351100联系电话：传真：公司网址：电子信箱：负责信息披露和投资者关系的部门：证券部信息披露和投资者关系负责人：沈群宾、方俊锋（二）主营业务公司主营业务为建筑涂料（墙面涂料）、木器涂料以及胶粘剂的研发、生产和销售。报告期内，墙面涂料及木器涂料中的家装木器漆在公司主营业务收入中的占比合计达82%以上，系公司主要产品。其中墙面涂料作为公司重点发展的核心产品，报告期内销售呈快速成长态势，2012年至2014年销售收入年均复合增长率达33.40%，在公司主营业务收入中的占比由2012年的53.82%上升至2014年的三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-2863.44%。（三）控股股东及实际控制人洪杰先生持有公司89.3935%的股份，为本公司的控股股东、实际控制人。二、公司主要财务数据（一）简要合并资产负债表单位：元项目2015年6月30日2014年12月31日2013年12月31日2012年12月31日流动资产391,856,669.20340,024,469.56232,522,523.26248,863,867.84非流动资产493,553,354.14470,262,433.53368,019,366.21375,240,304.75资产总计885,410,023.34810,286,903.09600,541,889.47624,104,172.59流动负债413,005,887.83339,617,373.61187,534,696.87281,599,384.73非流动负债7,875,499.988,124,499.988,127,499.987,660,499.98负债合计420,881,387.81347,741,873.59195,662,196.85289,259,884.71归属于母公司股东权益464,528,635.53462,545,029.50404,879,692.62334,844,287.88所有者权益合计464,528,635.53462,545,029.50404,879,692.62334,844,287.88（二）简要合并利润表单位：元项目2015年1-6月2014年度2013年度2012年度营业收入580,223,922.601,262,060,571.87981,886,255.35833,458,026.55营业利润20,711,286.16101,782,717.44105,319,838.0079,269,926.17利润总额45,295,648.86128,479,445.54118,323,483.0793,731,715.46净利润31,983,606.03102,665,336.88100,035,404.7477,733,349.93归属于母公司股东的净利润31,983,606.03102,665,336.88100,035,404.7477,733,349.93扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润11,048,773.6480,133,173.7286,597,210.8064,917,640.10三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-29（三）简要合并现金流量表单位：元项目2015年1-6月2014年度2013年度2012年度经营活动产生的现金流量净额70,095,701.25126,566,808.27151,443,703.13113,078,058.73投资活动产生的现金流量净额-46,971,597.70-104,629,331.42-24,661,780.29-50,268,908.45筹资活动产生的现金流量净额-28,200,933.88-8,921,666.66-132,416,655.26-54,389,755.63现金及现金等价物净增加额-5,078,103.9412,999,237.74-5,633,012.998,418,879.86三、合并报表主要财务指标编号指标2015年6月30日/2015年1-6月2014年12月31日/2014年度2013年12月31日/2013年度2012年12月31日/2012年度1资产负债率（合并）47.54%42.92%32.58%46.35%2资产负债率（母公司）49.02%44.64%33.14%46.23%3流动比率（倍）0.951.001.240.884速动比率（倍）0.670.760.890.625应收账款周转率（次/年）4.2313.0513.2011.746存货周转率（次/年）3.219.308.066.917息税折旧摊销前利润（万元）6,653.8916,317.0415,196.1112,642.588利息保障倍数（倍）15.1533.7619.609.449每股净资产（元/股）6.196.175.404.4610每股经营活动产生的现金流量（元/股）0.931.692.021.5111每股净现金流量（元/股）-0.070.17-0.080.1112无形资产（扣除土地使用权）占净资产的比例2.82%1.87%1.50%1.45%注：以上指标的具体计算方法请参见本招股说明书第十节之“十二、主要财务指标”四、本次发行情况股票种类：人民币普通股（A股）股票面值：1.00元发行股数：本次公开发行股份数量不超过2,500万股（既包括公开发行新股，也包括公三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-30司股东公开发售股份），且不低于发行后公司股本总额的25%：（一）公开发行新股数量不超过2,500万股，具体数量根据募集资金投资项目资金需求量、发行费用和发行价格确定；（二）股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。定价方式：通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格，或采用中国证监会核准的其他方式定价。发行方式：采用网下向询价对象询价配售和网上资金申购定价发行相结合的方式，如相关发行方式的法律、法规、政策性文件有所调整，亦随之调整。发行对象：符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规购买者除外）。中国证监会或上海证券交易所等监管部门另有的，按其处理。五、募集资金用途公司本次发行募集资金净额将主要投向以下四个项目，简要情况如下表：单位：万元序号项目名称募集资金投资金额1年产8万吨水性涂料扩建项目16,992.612技术中心扩建项目2,520.003营销服务网络建设项目4,021.304补充流动资金10,000.00合计33,533.91如果本次募集资金到位前，公司已经先行以自筹资金投入上述项目，则本次募集资金将部分用于置换上述自筹资金，其余募集资金将用于项目后续投资。募集资金若有不足，公司将通过银行贷款或自有资金解决。三棵树涂料股份有限公司首次公开发行A股股票招股说明书（申报稿）1-1-31第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类：人民币普通股（A股）每股面值：1.00元发行股数：本次公开发行股份数量不超过2,500万股(既包括公开发行新股，也包括公司股东公开发售股份)，且不低于发行后公司股本总额的25%：（一）公开发行新股数量不超过2,500万股，具体数量根据募集资金投资项目资金需求量、发行费用和发行价格确定；（二）股东公开发售股份数量不超过1,000万股且不超过自愿设定12个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量。发行价格：【】元发行市盈率：【】倍（发行价格除以每股收。