民生银行深圳分行：“商行+投行”联动布局，

今年前三个季度，该行对公存款规模较年初新增248亿，增速达26%;其中，1亿规模以上重点战略客户存款新增占到全部新增规模的80%以上。

在银行业寻求突破的今天，民生银行深圳分行自2015年转型发展以来，立足深圳区域特色，聚焦上市公司大优客户、资本市场、两小金融“三大定位”，推进公司金融、投行业务、两小金融“三大突破”，完善风险管理，“商行+投行”，转型发展初见成效，初步探索出一条建设“轻型银行、效益银行、特色银行的发展道。

逆势而上的民生现象

近年来，在银行业利润增速放缓、息差收窄、负债成本上升、资产质量持续承压的大背景之下，传统商业银行规模扩张型发展道难以为继，逐鹿投行业务已逐步成为银行应对全新市场的发力点。民生银行深圳分行成为其中的佼佼者。截至今年9月末，深圳地区对公管理资产规模达到1565亿元，较上年增加262亿元，增幅20%。其中投行业务规模688亿元，较年初增长464亿元，增幅高达207%。

当下，越来越严格的资本约束使得商业银行必须高度重视资本管理。民生银行深圳分行近年来主动调整资产结构，向轻资本、轻资产、轻银行转型。一是通过公司业务投行化，从传统金融、表内贷款这种重资本、重资产向表表外、轻资本、轻资产、轻银行转型;二是信贷资产证券化，创造中收不占用银行资本。

随着国内多层次资本市场的快速发展、资金供给渠道的日益丰富，大优企业客户的融资创新空间越来越大，在银行融资议价过程中的话语权明显增强。“传统对大公司的信贷业务盈利空间大幅缩窄，改变势在必行。”该行公司业务部相关人士如是说。

利润大幅增长的背后，是该行逆势增长的存贷款规模。截至9月末，民生银行深圳地区存款规模新增在当地股份制银行中排名第二;各项贷款余额1231亿，增幅达到67%。

据该行内部人士介绍，下一步，深圳分行将进一步把握深圳地区科技型企业的天然优势，继续将资产证券化和科技金融业务作为突破重点，继续深化调整资产结构，开辟金融服务新领域。

公司业务投行化、信贷资产证券化推动转向“轻型银行”

今年前三个季度，民生银行深圳分行盈利能力继续大幅提升。据统计,截至9月末，深圳地区各项业务净收入达55亿元，前三个季度实现利润超39亿元，到年底预计全年将实现利润52亿元，增长63%。

“自2015年以来，我们立足深圳特色，推进公司业务、投行业务及两小金融的三大突破,商行+投行，推动分行转型发展。”民生银行深圳分行行长吴新军表示，经过一年多的转型，该行转型发展成效已显，投行业务逐步成为民生银行深圳分行新的业务引擎。

以该行合作的首单信贷资产证券化项目为例。作为某世界500强企业的重要板块系统之一，A电力工程公司是民生银行深圳分行新近开发的战略客户。合作之初，该公司即提出了远低于常规贷款利率的低定价融资需求。对此，深圳分行为客户设计了新融资方案，即该行对客户发放授信贷款，形成信贷资产，并将其转让给合作信托计划。信托公司作为原始权益人，将该信托计划受益权转让给SPV，发行有评级的资产支持证券，资金托管在民生银行。方案实施后，客户以较基准下浮的优惠利率获得了贷款资金，融资成本明显降低;而对于民生银行而言，项目的成功放款运营，不仅巩固了该行与战略客户的合作关系，也为其带来托管费、管理费等中间业务收入;同时，风险资产的有效，提升了该行的资本收益率，也为其寻求新的贷款投放空间提供了可能。

支撑“民生现象”的，还有该行长期以来的完善风控体系、优质资产质量。目前，该分行整体不良率0.16%，较年初下降0.08个百分点。

今年以来，该行实现了民生银行系统内的多个“第一”落地：第一单信贷资产证券化、第一单企业资产证券化、全国银行业第一单五年期民营企业永续债的发行、第一单跨境IPO直接投资、第一单上市公司重大资产重组结构化配资、第一单上海自贸区境外资金FTN账户贷款、第一单跨境双向人民币资金池、国内首单体育行业私有化回归项目等;并逐步树立了在并购业务、借壳上市、非上市公司金融机构股权质押、资产证券化等业务上的优势地位。

深度聚焦“三优一特”公司客户

基于对深圳市场及行业趋势的专业研判，民生银行深圳分行聚焦“三优一特”公司客户，即优质上市公司、大优企业、大优项目以及区域特色，推进名单制管理和开发，取得成效。

异军突起的投行业务

投行业务与传统商行业务的联动发展，让银行业开拓了新的利润来源。截至9月末，该行大公司业务收入达到36.9亿元，其中大投行项目收入约5.3亿元，是去年同期的4.1倍，预计全年大投行创利将超过7亿元。