加速上涨阶段来临关注涨价题材中线机会2016年4月9日

价格上涨驱动业绩改善的良性循环模式持续驱动的情况下，弹性大的涨价品种将充分受益此轮产品涨价周期带来的大机会，比如鸡苗、仔猪以及维生素等，关注弹性大且存在预期差的品种民和股份（002234）、雏鹰农牧（002477）、新和成（002001）等。

◆食品集团旗下的上海梅林（600073）子公司正与迪士尼食品类供应商洽谈产品供应事宜；

◆亚夏汽车（002607）出资60%与易车信息等设立了二手车电商平台，并布局二手车金融、互联网+驾校。

机构认为，“互联网+医疗”催生了医疗信息化，将成为医疗行业的发展方向。我国医疗健康行业和信息技术行业的快速发展，以及政务及商务对医疗大数据的需求，推动医疗信息化接近爆炸式发展的临界点。

◆江南化工（002226）参股的光年从事人工智能相关业务。

◆地下管廊建设进入加速期：中央城市工作会议及住建部年度工作会议都明确要加强地下管廊建设。工作报告提出2016年开工地下管廊2000公里以上，住建部则提出力争开工3000公里，按照每公里造价1亿元估算，将拉动2000-3000亿元投资。从资金支持方面看，国家对首批10个试点城市分别拨款3-5亿元，目前正在申报第二批10个试点城市。对所有地下管廊项目，国开行和农发行在资金上予以优先支持。可关注订单速度快的设计企业苏交科（300284）、地下工程建设领先企业隧道股份（600820）。

◆华策影视（300133）通过孙公司参股了《太阳的》的制作公司NEW。

伴随2月份打开通胀窗口，连锁商业板块迎来黄金做多时机。从远期看，由于大力推进就地城镇化，县城和三四线城市的连锁商业仍有较大空间。由于电商对三四线城市的渗透率不高，京东今年已提出在三四线城市开店计划，侧面佐证了三四线城市连锁商业的价值。

4.【李克强盛赞“医疗+互联网”相关概念股望腾飞】

现阶段而言，多个品种的价格已经出现周期反转的态势，持续上涨是大概率事件，价格与股价之间的良性循环效应开始。从16年一季报预告的情况看，牧原股份、安诺其、兄弟科技等公司一季度业绩盈利能力均出现大幅改善，后续随着更多的公司披露业绩预告，涨价主题逻辑将得到更进一步的强化和认可。

从近期市场表现情况来看，周期产品涨价主题中线级别的上涨格局已成共识。包括维生素、钛白粉、染料以及鸡苗、仔猪为代表的畜禽养殖产业链等年后以来出现价格的持续上涨，截至目前，价格继续上涨的逻辑并未发生改变，核心表现为产业周期性的机会。

上海迪士尼门票于3月28日正式开售，《狮子王》音乐剧、主题酒店也将同时接受预订。游客可通过直营、授权合作伙伴等3个渠道购买。目前，淘宝、天猫平台均在首页顶部挂出售票广告，预定火爆。上海本地报道，“黄牛票”最高已炒至千元。

◆一东（600148）是国产汽车离合器龙头企业。公司是兵器集团两个汽车零部件上市平台之一，也是东北工业集团唯一上市平台，未来发展空间较大。由于商用车、交叉型乘用车市场低迷，公司去年销量同比降幅较大。

2月份CPI创下19个月新高后，近期猪肉和蔬菜等食品价格上涨明显，猪肉价格接近历史新高，预计3月份CPI仍将持续上涨。从历史数据看，CPI上涨会带来超市和家电日用品等连锁商业的同店增长，具有很强的同步性。而历史上的通胀周期，基本在半年以上。因而推断，未来半年，包括超市在内的连锁商业将受益CPI上涨。

9.【强厄尔尼诺搅局提升糖和地下管廊热度】

中央局25日召开会议，审议通过《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，把军民融合发展上升为国家战略。会议要求，加紧推进国家和地方军民融合领导机构建设，编制好经济建设和国防建设融合发展十三五规划，构建军民融治保障体系。

综合分析认为，可关注无人机、海军装备等领域有望率先取得突破，申动力（001696）、隆鑫通用（603766）、雪莱特（002076）等公司均在积极布局无人机业务。“民”方面，关注北斗产业链，看好具备技术、产品、市场优势的振芯科技（300101）、海格通信（002465）、北斗星通（002151）等公司。“民参军”方面，可关注具有技术优势和军品资质的上市公司四川九洲（000801）、通达动力（002576）、海特高新（002023）、威海广泰（002111）等。

◆糖价仍在上升周期：白糖主要产区广西极端天气呈现多发态势，防汛抗旱形势严峻。Wind数据显示，虽然本轮上涨以来，柳糖现货合同价已反弹36%，但此前自2011年8月以后经历了三年的长期调整，柳糖现货合同价从7771元/吨跌至3970元/吨，跌幅近50%。不断攀升的种植成本和连续低迷的糖价对蔗农种植积极性的影响较大，国内自身缺口每年逐步扩大将是大势所趋。而在厄尔尼诺带来减产及巴西乙醇新策刺激下，白糖已经进入减产周期。分析机构GreenPool上周三将2015/16年度全球原糖缺口预估上调至665万吨，1月预估缺口为414万吨；同时将2016/17年度全球原糖缺口预估从417万吨上修至495万吨。供给面临挑战，但需求保持稳定增长。国家统计局最新数据显示，2015年我国食品和饮料制造业同比增长均超过7.5%，而食品及饮料制造业在我国食糖消费的比例中占据主要份额。预计糖价有望继续上涨，制糖业景气将持续。可关注最纯粹的糖业股南宁糖业（000911）以及甜味剂龙头金禾实业（002597）。

◆金枫酒业（600616）黄酒在上海地区市占率居首，黄酒是上海文化符号之一，公司或成为迪士尼酒水供应商之一。值得注意的是，食品集团新任董事长此前曾任上海迪士尼中方公司申迪集团总裁。

◆慈星股份（300307）参股公司盛开互动在模式识别、深度学习等AI领域有技术储备。

1.【军民融合升为国家战略促进富国强军统一发展】

我们之前文章一直关注涨价题材，其实他已经是中线主题性投资机会。我们认为，短暂调整后或将进入最后的加速上涨阶段！后市热点题材有望在军工、迪斯尼、智能制造，VR等领域切换。投资者如果害怕大盘月底来事，可以先避一避，等到我说的2930在进也不迟。如果打不到2930就上攻了，那么你就继续买，保持好仓位，5成为宜！退可守，进可攻！而盘中如果遇下跌机会就是逢低买买买！

12.【我国基因测序技术发展迅猛临床应用加快】

7.【网络剧再掀热潮多因素促产业向好】

中国兵工集团现有子集团和直管单位47家，旗下上市公司12家。2015年，集团已启动对北方创业、江南红箭的资产注入工作。兵器工业集团十三五期间计划将资产证券化率从目前的20%提升至50%，未来资产证券化率提升空间大。

置信电气（600517）、四方股份（601126）、国电南瑞（600406）、思源电气（002028）、科锐（002350）

据韩媒报道，视频网站爱奇艺在华同步独播韩剧《太阳的》后付费会员骤增50%。光会员费一项，该剧就为爱奇艺带来约1.9亿元的收入。据中方有关人士介绍，尽管等上一周即可免费收看，但中国剧迷纷纷开通VIP，看过付费视频又看免费视频，追剧热情高涨。

10.【通胀抬头超市和连锁商业已至风口】

本周给出4只股票：详见私密观点

11.【能源消费格局转型助推光伏业景气】

◆鹿港科技（601599）日前完成定增，募集资金将投向网络剧项目。

从中国兵器工业集团获悉，集团领导在近期的调研中，多次强调推进军民深度融合发展，并要求对现有产业进行优化调整，不断提高资产回报率。军工资产证券化已被视作深度军民融合的重要形式，随着军民融合发展上升为国家战略，市场对于中国兵工集团提速的预期有望升温。

发达国家二手车与新车流通量比例一般在1.5：1以上，按此比例计算，我国二手车交易量会超过3600万辆，但2015年我国二手车交易量不足1000万辆。上述政策若得以有效落实，将进一步打破制约二手车市场发展的瓶颈。

8.【涨价主题投资风继续关注弹性大品种】

这确立了推动经济建设与国防建设融合发展的根本径，为实现富国强军的统一指明了方向。通过军民二元体制结构，实现社会资源大整合。由于军民融合可以充分吸收民营资本和技术，提高研制效率，正成为我国强军战略的重要抓手，预计年内将有一系列政策出台。

5.【高层力促农网升级概念股望沐浴政策春风】

【兵工集团积极推进军民深度融合】

国办近日印发《关于促进二手车便利交易的若干意见》，要求各地不得制定实施二手车迁入政策，已经实施二手车迁入政策的地方，要在今年5月底前予以取消。要进一步优化二手车交易税收政策；加大金融服务支持力度，降低信贷门槛，简化信贷手续，适当降低二手车贷款首付比例。

3.【人工智能浪潮掀起产业行动方案正在制定】

李克强批示指出：实施新一轮农网升级工程，是缩小城乡公共服务差距、惠及亿万农民的重要民生工程，是推进农业现代化、拉动农村消费升级的重要基础，是扩大有效投资、促进经济平稳增长的重要举措，一举多得。各级要高度重视，切实加强领导和统筹协调，科学规划，积极创新投融资机制，精心组织好工程实施。电网企业要加大资金投入，加强施工管理，全力按时保质完成农网升级工程。

近期南方持续强降雨，多地降雨量突破历史值，多条河流水位超出警戒线。今年入汛提前11天，南方后期的暴雨或将增多。专家分析，本轮极强厄尔尼诺事件于2015年11月达到峰值，而厄尔尼诺峰值过后次年，区域和全球气候面临更多不确定性。在恶劣反常气候催化下，可关注农产品尤其是蔗糖主题投资机会，以及今夏我国防汛形势非常严峻，地下管网有望再度成为焦点。

中国网微博26日消息，李克强25日考察博鳌乐城国际医疗旅游先行区。看到海南省肿瘤医院、天津市肿瘤医院和汉堡大学的几位专家，通过网络视频通话对一位中国肺癌患者进行远程会诊，总理对这一“医疗+互联网”探索高度称赞。他表示，你们虽然相隔万里，但远程医疗能让天涯变咫尺。另外，腾讯25日宣布启动“腾爱医疗”战略，打造中国医疗产业与互联网的连接器。

◆光电股份（600184）主营防务产品和光电材料与器材，是兵器工业集团光电业务上市平台。公司今年1月完成定向增发，中兵投资与兵工财务均参与认购，这彰显了集团对公司发展的信心。

27日，发改委高技术产业司副司长孙伟在IT峰会上表示，目前发改委正会同有关部门抓紧制定《互联网+人工智能三年行动实施方案》，以提升国家经济社会智能化水平，积极发挥人工智能技术创新的引领作用。

网络剧的热潮得益于多方面，一是宽带中国战略为网络剧的提供了硬件支撑；二是此前的免费网络剧培养了庞大观众群体；三是新一代网民拥有了更高的内容支付意愿，上述趋势从长期看有望延续。

◆广汇汽车（600297）与阿里在二手车业务有合作。

周期产品涨价主题中线级别的上涨格局已成共识。包括维生素、钛白粉、染料以及鸡苗、仔猪为代表的畜禽养殖产业链等年后以来出现价格的持续上涨，截至目前，价格继续上涨的逻辑并未发生改变，核心表现为产业周期性的机会。

目前连锁商业板块估值不高，安全边际较好，苏宁云商等大股东也提出了增持计划，体现产业资本在当前对该板块的看好。在食品品类占比高、店面在三四线城市布局较多的公司中进行选择，可关注永辉超市（601933）、步步高（002251）等。

业内预计，今年底上海迪士尼客流将突破1000万人次，2017年后年接待游客能力将保持在2000万人次。按照平均400元/人门票和10倍经济杠杆测算，迪士尼每年将带来千亿级的旅游消费增量。随着门票开始发售以及正式开园日期的临近，相关造势活动（上海迪士尼度假区首支电视广告「奇梦邀请篇」已经推出）将陆续投放，催生迪士尼相关的主题投资机会升温。关注交通运输、旅游、餐饮、零售、商标授权等几个方向，其中，随着开园临近，各类供应商也将陆续确定，其中食物、酒水等品类由于供货量大且持续，受益最为明显。

万达信息（300168）、鱼跃医疗（002223）、卫宁健康（300253）、东软集团（600718）

在中国能源消费格局大转型的背景下，包括核能、风能、太阳能等新能源异军突起，而太阳能因相比较更易于获得，在新能源产业中更具发展潜力。日前，国家能源局局长在“亚洲太阳能论坛”上表示，“十三五”时期，中国每年新增1500-2000万千瓦光伏发电，继续保持为全球增长最快的光伏市场。另据国家能源局的“十三五”规划，“十三五”末我国累计光伏装机将达1.5亿千瓦，是“十二五”期间的3倍多。预计未来几年光伏行业发展将进入快车道，光伏行业复苏将带动产业链上下游产出不断提高。

按照此前能源局下发的2015-2020年配电网建设行动计划，“十三五”期间配电网投资不低于2万亿元，农村电网等领域将是重点投资对象。随着配套资金和细化政策的落实，农村配电网投资将提速，并给一次和二次设备制造企业带来需求扩容机遇，相关标的值得关注。

机构认为，人工智能的浪潮已经开始掀起，有望成为未来10年乃至更长时间内IT产业发展的焦点。随着技术的进一步突破，通用领域的智能化有望实现。

2.【上海迪士尼门票火爆开售开园临近关注潜在供应商】

其他关注：慈文传媒（002343）、星美联合（000892）

据中国网消息，在25日国务院实施新一轮农村电网升级工程电视电话会议召开之际，中央局常委、国务院总理李克强作出重要批示。

其他关注：锦江投资（600650）、龙头股份（600630）、中股份（600818）、哈尔斯（002615）、远望谷（002161）

其他关注：庞大集团（601258）、物产中大（600704）

精准医疗将改变现有的诊断、治疗模式，为医学发展带来一场变革。据透露，我国将研发一批国产新型防治药物和医疗器械，形成一批我国定制、国际认可的疾病诊疗指南、临床径和干预措施，显著提升重大疾病防治水平，针对肿瘤、心脑血管疾病、糖尿病、罕见病分别制定8-10种精准治疗方案，并在全国推广。上市公司中，达安基因（002030）、迪安诊断（300244）、新开源（300109）、安科生物（300009）等涉足精准医疗业务。

6.【政策力挺二手车交易市场发展瓶颈有望打破】

受益于光伏行业回暖，近期业内多家上市公司2015年年报披露的业绩大幅增长，加上未来持续向好的发展前景预期，关注一季报大概率高增长的标的，如隆基股份（601012）、阳光电源（300274）、林洋能源（601222）等。

3月25日召开的2016“多组学与临床医学论坛”上，国内权威的精准医疗专家表示，我国的基因测序技术近年来发展迅猛，与国际先进水平差距不大，一天之内就已经可以测出全部的基因组，并在肿瘤、生殖等临床个性化治疗方面斩露头角。目前，精准医疗已经被列入国家重点研发计划，近期科技部发布2016年国家重点研发计划重点专项，预计到2030年前，将在精准医疗领域投资600亿元，推动行业发展。

其他关注：川大智胜（002253）、康力电梯（002367）、长高集团（002452）

◆凌云股份（600480）是国内汽车金属零部件细分领域及市政管道工程龙头企业。公司近年通过收购WAG汽配等，切入高端零部件市场。公司是凌云集团唯一上市平台，集团资产优质，有较大发展空间。