谁在蹿升、谁在滑落 25家上市城商行“期中考”排位赛

　　黄蕾 孙昊曈

　　城商行今年上半年情况如何？

　　作为上市银行中比重最大的城商行，今年继续扩容，截至9月12日，包括西安银行、苏州银行、青岛银行、晋商银行纷纷加入。经济观察报记者统计了目前在A股和H股上市的共计25家城商行的2019年中报数据，从整体情况来看，这25家银行在延续“强者恒强”的态势上，也有“后起之秀”表现不俗。

　　作为中小银行中的代表，这些城商行2019年中场的经营业绩、资产质量、零售发展等方面的具体情况，成为市场关注的焦点。

　　排名几家欢喜几家愁

　　总资产上，相较于2018年末，2019年年中城商行排名基本保持稳定，北京银行、上海银行、江苏银行资产总额达2万亿以上，其中江苏银行首次突破两万亿。南京银行、宁波银行、徽商银行、盛京银行资产总额在1万亿以上。锦州银行虽然名次不变为第9位，但却是25家城商行中唯一资产总额较年初下降的银行，降幅为2.4%。

　　其中，甘肃银行和九江银行的排名对调，九江银行得益于25家银行中唯一的两位数增幅，从第21名上升至第19名，增幅为14.80%。甘肃银行也有4.3%的增幅，但排名从第19名下滑至第21名。九江银行总资产的增加是因为相较年初，客户贷款及垫款有13.8%的增幅，投资证券及其他金融资产有22.7%的增幅。

　　去年年底在港交所上市的泸州银行可谓“最袖珍”，截至2019年6月末，该行总资产为907.30亿元，不足前一位晋商银行2388.49亿元的一半。

　　营收方面，北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、徽商银行、锦州银行、杭州银行2019年中和2018年中营业收入均稳居城商行前八位；南京银行、盛京银行、天津银行、江西银行、郑州银行、苏州银行、九江银行、青岛银行的2019年年中排名较2018年有所提升；宁波银行、中原银行、长沙银行、哈尔滨银行、贵阳银行、成都银行、甘肃银行的排名则下滑。

　　具体来看，盛京银行营收同比增幅达 68.1%，天津银行同比增幅达48.1%，因此排名上升较快，分别上升4位和3位至第9位和第11位。其余排名上升城商行名次均上升1位。

　　在盛京银行的营收构成中，利息净收入增幅34.5%，占营收的比重为67.8%，同比下降17个百分点，非利息净收入同比大增255.5%，占营收比重为32.2%，同比上升17个百分点。盛京银行表示，资产管理、代理委托、担保承诺等中间业务高质量发展，推动非利息净收入大幅增长。非利息净收入中，手续费及佣金净收入同比增长63.7%，投资净收益增幅达148.3%。

　　天津银行的营收增长则主要得益于利息净收入同比228.9%的大幅增长。从业务分类来看，天津银行个人银行业务占比由2018年中的13.8%增至2019年中的31.1%，营收同比增长234.8%。可见零售业务的发展贡献了天津银行的营收增长。天津银行在财报中将其零售发展策略归结为“超常规发展大零售”的战略规划。

　　观察营收的同比变动，除甘肃银行同比下降12.4%，其余银行均呈现正增长，其中22家城商行增速在两位数，分档次来看，增速在60%以上的有2家，为盛京银行和泸州银行；增速在40%-50%的有3家，分别为天津银行、青岛银行和锦州银行；增速在30%-40%的有2家，增速在20%-30%的最多，有8家；此外还有7家银行的增速在10%-20%区间。甘肃银行表示，报告期内营业收入同比下降的主要原因是市场竞争加剧，资金成本上升所致。

　　归母净利润方面，哈尔滨银行、甘肃银行、锦州银行2019年年中分别同比下降16.51%、76.6%、123.6%，也是25家城商行中仅三家归母净利润呈现负增长的银行。这也导致相较2018年年中，三家银行2019年归母净利润总额排名下滑，其中哈尔滨从第11为下滑至第15位，甘肃银行从第16为下滑至第23位，锦州银行则因为2019年中亏损9.99亿元，从第7位下滑至最后。

　　从财报可以看出，三家银行净利润同比减少的原因大致相近，多为应对资产质量下降和不良贷款，资产减值损失大幅增加所致。

　　哈尔滨银行表示，净利润的同比减少是因为该行加大不良贷款处置力度，不良贷款核销金额增加导致资产减值损失增加所致。2019年上半年，哈尔滨银行减值损失为26.61亿元，同比增加15.31亿元，增幅135.5%。

　　甘肃银行表示，上半年净利润同比下降主要原因为资产质量下降，加大计提信用减值损失，该行资产减值损失由截至2018年6月30日止六个月的4.73亿元增加384.5%至今年年中的22.90亿元，在资产减值损失组成中，客户贷款及垫款由 4.92亿元增加340.1%至21.65亿元。

　　锦州银行的说法是，为应对资产质量下行和不良贷款余额增加，增加计提资产减值准备以增强风险抵御能力，资产减值损失由截至2018年中的23.49亿元增加443.9%至报告期间的127.74亿元。

　　在净利润增速上，“最袖珍”的泸州银行表现亮眼，同比增幅为30.13%，为25家银行中增幅最高的城商行。杭州银行和宁波银行的增幅达20%以上，包括成都银行、贵阳银行、徽商银行在内的11家银行增幅在10%以上，即净利润增幅达两位数的银行共有14家。

　　资产质量表现

　　根据银保监会8月12日发布的商业银行主要指标，我国城商行二季度末不良贷款率为2.3%，上市城商行中只有4家等于或高于该水平；我国城商行二季度末拨备覆盖率为149.26%，上市城商行除甘肃银行和锦州银行外，均高于该水平；我国城商行二季度末资本充足率为12.43%，共14家城商行高于该水平，占比为56%。因此，总体上来看，上市城商行整体资产质量和抵御风险能力是优于同业的。

　　从不良贷款率来看，报告期内，锦州银行不良率最高，为6.88%，不良率在2%以上的还有甘肃银行，郑州银行和中原银行；18家城商行的不良贷款率在1.03%-1.97%区间，南京银行、宁波银行、泸州银行的不良率在1%以下，泸州银行最低，为0.68%。

　　不良率较年初的变动，锦州银行、甘肃银行、哈尔滨银行、贵阳银行、天津银行、江西银行、上海银行这7家不良率较年初有所上升，其中锦州银行不良率较年初增加1.89个百分点，上升最多，甘肃银行不良率上升0.68个百分点。其余银行不良率的增长区间在0.04个百分点至0.16个百分点。

　　13家银行不良率较年初下降，变动区间在0.01个百分点至0.16个百分点。江苏银行、长沙银行、宁波银行、青岛银行和南京银行不良率与年初持平。

　　拨备覆盖率方面，拨备覆盖率最低为锦州银行的105.75%，其余银行拨备覆盖率均高于120%的监管红线，最高的为宁波银行，达522.45%。拨备覆盖率变动上，有12家银行拨备覆盖率较年初增加，其中泸州银行增加最多，达69.74个百分点；有13家银行减少了拨备覆盖率，其中南京银行和甘肃银行分别减少47.18个百分点和39.87个百分点，变动值位居第一和第二。不过甘肃银行截至报告期末，拨备覆盖率为129.6%，南京银行减少后的拨备覆盖率仍达415.5%，在25家城商行中排名第二。

　　资本充足率方面，对照监管不得低于10.5%的要求，25家银行中仅锦州银行没有达标，为7.47%，其余银行的资本充足率均在11%以上，其中最高的为青岛银行和西安银行，分别为16.20%和15.19%。在较年初的变化上，有15家银行的资本充足率较年初下降，其中锦州银行、甘肃银行、泸州银行、晋商银行、成都银行较年初下降1个百分点以上。

　　博弈零售业务

　　据记者统计，25家城商行中，有16家在中报里较为鲜明地提出发展“大零售”或零售转型战略。

　　其中较为典型的例子是盛京银行，该行零售业务营收占总营收比重为8.66%，在25家银行中排名倒数第二；其零售营收的同比增幅达113.79%，仅次于天津银行235%的同比增幅。因其提出推动“大零售”战略转型，报告期内，个人客户总量突破千万，个人消费贷款增幅达到258.1%，新发信用卡数量超过前14年的总合，盛京银行表示零售资产成为该行资产扩展新引擎。

　　从零售营收的同比增幅来看，零售营收的增长和银行的零售发展策略基本对应。提出大力发展零售业务的城商行零售营收比重绝大部分均大幅提升，其中天津银行增幅在200%以上，盛京银行达110%以上，长沙银行和苏州银行的增幅在70%以上，包括中原银行在内的7家银行增幅在44%至61%之间。前文中提到的16家银行，15家银行零售营收同比增幅在25%以上，仅成都银行一家，虽然在中报中表示在朝“精细化、大零售、数字化”三大方向转型，不过2019年中零售板块营收略有收缩，同比微降。

　　从零售营收占总营收的比重来看，比重在30%以上的分别有长沙银行、哈尔滨银行、天津银行，最高的长沙银行为33.65%。13家银行比重在20%-30%之间，8家银行比重在10%-20%，盛京银行和锦州银行低于10%，后者为5.73%。可见从营收占比方面，零售业务在上市城商行中还有较大的提升空间。

　　个人贷款和个人存款较年初的变动情况方面，25家城商行中仅宁波银行个人贷款较年较微降0.21%，其余均呈现正增长。其中个人贷款方面，盛京银行较年初增长54.2%，远高于排名第二的天津银行25.3%的增幅；个人存款方面，哈尔滨银行以较年初31.1%的增幅位于第一，第二位江苏银行，增幅为28.67%。

　　零售利润占比方面，利润比重和该业务在营收中的占比大致对应，其中有14家银行的零售利润占比高于零售营收占比。值得注意的是，甘肃银行零售营收占比为19.60%，但是其零售利润占比高达73.55%，究其原因，可以发现该行截至报告期末，对公业务板块税前利润亏损近3.06亿，与其在对公业务上同比增幅达478%的计提资产减值损失有关。